2023年，全球步入后疫情時代，一方面俄烏沖突、巴以沖突等國際地緣政治事件不斷，推動全球油氣海運市場貿易和運輸格局重塑；另一方面，在美聯儲持續加息背景下，全球主要國家經濟和貿易活動減弱，油氣能源需求增速放緩?？傮w來說，全球油氣能源運輸需求仍處于高位震蕩，超過疫情前水平，但受地緣政治因素影響，各區域表現分化。

2024年，雖然地緣政治的不確定性將深刻影響市場格局，但油氣海運市場仍有望迎來一定的增長。

油氣商品市場價格回落

2023年，受美聯儲持續加息影響，全球石油和天然氣市場總體表現疲軟。

全球原油市場方面，2023年，布倫特、WTI油價在65—97美元/桶區間波動，全年均價分別為82.3美元/桶和77.7美元/桶，同比下降16.9%、17.6%。其中，3月美國和歐洲銀行危機、二季度美國連續加息，以及11月后市場對供應過剩的擔憂，導致油價出現3次較為明顯的回落。

2023年，國際油價雖然總體小幅回落，但仍在高位震蕩，全球石油需求超過疫情前水平。

全球天然氣市場方面，2023年全球天然氣價格較2022年大幅下降。美國HH、荷蘭TTF和亞洲JKM全年均價分別為2.53美元/百萬英熱、13.2美元/百萬英熱和13.9美元/百萬英熱，同比下降60.7%、67.5%和59.2%。其中，受美國債務危機及石油價格走低等影響，年中HH和TTF分別觸及1.74美元/百萬英熱和7.43美元/百萬英熱的低點；進入8月后，澳大利亞LNG工廠罷工、挪威氣田檢修等供應端事件頻發，帶動氣價上行；北半球入冬后氣候偏暖疊加需求疲軟，氣價再次震蕩下行。

油氣海運市場溫和復蘇

2023年油氣海運市場溫和復蘇，總的來說有以下幾個特點：

——油氣海運量溫和增長。地緣政治背景下，全球油氣海運市場溫和復蘇，俄烏沖突導致大量采用管道運輸的天然氣改為通過海運方式運輸，同時也刺激了原油等替代能源的海運需求。截至2023年12月，全球原油海運量為2032.5百萬噸，增速達2.95%；LNG海運量達到554.2百萬噸，增速達3.79%，總體保持穩定增長。

供給側，美國天然氣的供應和出口表現強勁，全年出口量為增長11%，達到87百萬噸。

需求側，地緣政治緊張局勢的影響下歐盟海運LNG需求持續增長。俄烏沖突后，中東以及美國至歐洲的LNG海運量大幅激增；美國對俄羅斯北極LNG 2號實施的制裁，限制俄羅斯未來的能源生產和出口能力。此外，由于巴以沖突引發紅海地區船舶過境風險，全球航運企業船舶紛紛繞行好望角，增加了運輸成本，并造成了延誤。雙重因素疊加，導致2023年歐洲液化天然氣海運量需求猛增。

——運價呈現先抑后揚態勢。2023年，全球油氣運輸市場仍然受到俄烏沖突以及美西方的制裁等多重因素的影響，全球原油海運市場運價總體保持穩定，LNG海運市場運價受季節周期性因素影響，總體呈現“先抑后揚”走勢，但運價總體保持堅挺。

受季節性和周期性因素的影響，夏季LNG海運的運輸需求相對較弱，導致運價下降；而到了9月，由于巴以沖突和冬季的來臨，LNG的需求增加，價格上揚。從即期運費來看，2023年的LNG平均價格為97121.88美元/天，最高價出現在9月，達到183000美元/天，而最低價則在5月，為41812.50美元/天。與2022年相比，2023年的平均價格略有下降，為133115.10美元/天，而最高價則出現在11月，達到426312.50美元/天，最低價則在元月，為35968.75美元/天，相應降速為26.19%。

而液化天然氣運輸船租賃市場則保持健康。液化天然氣運輸船租賃市場在2023年一直保持結構上的緊張態勢，這得益于積極的基本面和一系列其他因素，包括船舶速度較慢和浮動儲存。

原油運價方面，受地緣政治緊張局勢、石油產量削減以及全球控制通脹措施的影響，原油價格出現了較大的波動。2023年9月下旬，布倫特原油觸及94美元/桶的年度高點，但在2023年第四季度呈下降趨勢，布倫特原油在12月7日跌至74.1美元/桶，連續七周下跌，這是五年來最長的單周下跌。

在原油供應方面，在紅海地區沖突引發市場對原油供應中斷的擔憂。石油巨頭英國石油公司表示暫時停止了該航線的運輸，其他航運公司也表示將避開這條航線。

——油氣船舶交易市場持續火爆。液化天然氣運輸船訂單量持續強勁增長，訂單數仍維持在接近創紀錄水平。截至2023年12月初，全球液化天然氣運輸船隊規模為744艘，總容積為111.4百萬立方米，較年初增長了3.7%，共交付了35艘，總容積為4.8百萬立方米，新增LNG運輸船舶訂單有346艘，新增總容積為58.9百萬立方米。2023年1月至11月期間，已簽訂了65艘，總容積為11.3百萬立方米，估計新建合同總價值為158億美元，已經是有史以來第二高的年度總額。

從LNG新造船價格指數來看，2023年LNG運輸船新造船指數價格一路走高，同比增加13.14%，從側面反映LNG海運市場的良好增長態勢。

油輪訂單數量保持在歷史上相對溫和的水平，2023年，新造船訂單總數達到370單，同比增長137%。具體到油輪（10k+DWT）的訂單情況來看，四月份的訂單數量最高，達到51單，相當于現在船隊容量的7%。新環保規定對油輪訂單帶來一定的影響，例如CII的遵守可能通過減緩速度和改裝時間，潛在地減少可用油輪供應。

油輪市場表現出強勁的活力，新造船和二手市場交易火爆，資產價格持續上漲。2023年油輪新造船價格指數一路走高，同比增加8.4%。2023年11月和10月的油輪二手售出數量分別達到54艘和71艘，遠高于長期月均24艘的水平。資產價格指數在2023年12月達到207點，自2023年1月以來上漲16%，創下自2008年9月以來的最高水平。這表明市場對油輪資產的需求強勁，而且資產價格穩步增長。

突發事件的不確定性影響新一年市場格局

2024年全球經濟增長繼續承壓?！堵摵显鐖蟆奉A測，2024年全球經濟增長依然緩慢，各國之間的分化不斷擴大。根據國際貨幣基金組織（IMF）的最新預測，全球經濟增長將從2023年的3％放緩至2024年的2.9％，遠低于歷史平均水平。經合組織（OECD）最新預測，2024年全球經濟增速將放緩至2.7%，這意味著2024年或將成為自2020年以來全球經濟增速最低的一年。

2024年全球油氣貿易市場面臨下行壓力。2024年經濟復蘇依然乏力、能源供應充足等多重利空因素或將導致油氣價格承壓。俄烏沖突、巴以沖突等地緣政治局勢變化，成為影響國際油價走向的最大不確定性因素。

原油方面，從需求端看，主要經濟體經濟復蘇態勢不容樂觀，全球經濟增長速度可能放緩。經濟增長乏力將在很大程度上抑制全球石油需求的增長，難以支撐國際油價在高位運行。從供應端看，盡管“歐佩克+”計劃在2024年第一季度額外減產100萬桶/日，但美國產量的強勁增長或將抵消“歐佩克+”的減產效果。與此同時，巴西和圭亞那等非歐佩克國家的產量也在持續激增，原油市場短期內將呈現供應寬松格局。

天然氣方面，歐洲地緣政治沖突引發的能源短缺狀況，使得能源安全成為各國的優先事項。2022年和2023年，天然氣終端用戶簽下的液化天然氣（LNG）購銷協議每年都超過6500萬噸。就已有投資規模和預期中的市場再平衡而言，2024年新LNG貿易增速或將放緩。加之2024年美國天然氣產能預期持續擴張，全球液化天然氣市場在2024年供應充足，或將導致對現貨液化天然氣的價格下調。

地緣政治的不確定性將深刻影響全球油氣運輸市場格局。2024年，油氣海運市場有望迎來一定的增長。根據克拉克森的預測，全球液化天然氣（LNG）貿易預計將增長4.2%，達到4.28億噸。原油油輪市場預計2024年海運原油貿易將增長2.6%。然而，液化天然氣船隊運力增長預計將超過貿易增長，達到超過10.5%的水平，液化天然氣噸英里貿易增長預計為5.6%。但最近紅海局勢將對油氣海運市場產生嚴重影響，一些液化天然氣船已經在2023年12月中旬開始改道，由美國、中東等油氣供應地至歐洲的油氣海運運輸需求或將持續增長。受地緣政治的不確定性影響，油氣海運運輸市場也將存在較大不確定。

（作者單位：深圳國際海事研究院）