圖1 2016年-2019年全球GDP增速、全球貿易額增速、全球集裝箱吞吐量增速

全球貿易環境惡化影響部分港口生產

2019年，在全球經貿環境萎靡的背景下，以新加坡為代表依托國際貿易而發展的港口生產增速表現欠佳。作為外向型經濟城市，受全球貿易萎靡影響，新加坡外貿總額持續多月負增長，2019年港口生產形勢不容樂觀，全年12個月有8個月增速呈現負增長，其中8月份更是呈現6.9%的負增長。除此之外，巴西、日本、韓國、菲律賓等多個國家的主要港口生產受全球經貿環境影響而增長乏力。

圖2 2019年新加坡港口貨物吞吐量及增速

內需提振中國內河港口貨物吞吐量大幅增長

2019年，中國面臨的經貿環境不容樂觀，GDP實際增速預計為6.1%，為1992年有統計數據以來的年度最低值；外貿進出口總值31.54萬億元人民幣，同比增長3.4%，與去年9.7%的增速相比放緩明顯。但中國國內需求穩步擴大，前11個月中國社會消費品零售總額同比增長8%，中國消費正在高基數的基礎上加快增長。在此背景下，中國港口貨物吞吐量總體保持較快增長，內需提振內河港口貨物吞吐量增長強勁，成為推動中國港口貨物吞吐量增長的主要動力。

圖3 2017年-2019年中國港口貨物吞吐量及增速

數據來源：中國交通運輸部

2019年中國內河港口貨物吞吐量表現強勁，全國港口完成貨物吞吐量47.6億噸，同比增長19.4%，與去年增速相比大幅增長。自2019年一季度起，中國內河港口吞吐量就保持15%以上的強勁增速，主要由于長江內河對“黑碼頭”的整治，貨源集中至長江沿線大港，促進港口吞吐量大幅上漲。江蘇省是全國內河港口大省，內河港口貨物吞吐量約占全國的53%，隨著江蘇省港口資源整合的進一步推進，以南京港、蘇州港為首的江蘇省港口群不斷強化營銷網絡、優化航線布局，進一步釋放一體化改革紅利，2019年江蘇省港口內河貨物吞吐量得以大幅增長，完成貨物吞吐量25億噸，同比增長18%。其中，鎮江港港口貨物吞吐量增速與去年相比翻番，主要由于今年基建、房地產投資增速漲勢良好，鎮江港礦物性建筑材料實現大幅增長，提振港口貨物吞吐量上漲。

圖4 2019年江蘇省部分港口貨物吞吐量及增速

數據來源：中國交通運輸部

日韓貿易摩擦波及韓國港口吞吐量下滑

2019年，日韓貿易摩擦持續發酵，日本政府7月1日宣布，從4日起對韓國的三種半導體產業原材料加強管制，并將韓國排除在貿易“白色清單”之外。作為日本將韓國移出“白名單”的“回禮”，韓國8月12日做出相同決定，日韓雙方在經貿領域“互相拉黑”，日韓兩國的雙邊貿易關系惡化，港口貨物吞吐量增長受到波及。受日韓貿易摩擦影響，日本對韓限制出口等導致韓國出口大幅下滑。據韓聯社報道,2019年韓國出口為5424.1億美元，較2018年減少10.3%，自2009年（-13.9%）以來首次出現兩位數降幅。受此波及，自7月以來港口生產增速整體處于較低水平，7-12月韓國港口總貨物吞吐量完成8.3億噸，同比增速僅為-0.5%，遠低于2018年3.2%的增速。

圖5 2019年韓國港口貨物吞吐量及增速

二、全球港口集裝箱吞吐量增速放緩

根據世界貿易組織（WTO）2019年10月發布的《全球貿易報告》預計2019年全球商品貿易增速僅為1.2%，遠低于去年3.0%的增速。受全球經貿環境惡化影響，2019年全球集裝箱港口吞吐量預計完成8.06億標箱，同比增長2.6%，較2018年下降2.3個百分點。全球前20大集裝箱港口與2018年相比增速普遍放緩。

表2 2019年全球前20大集裝箱港口集裝箱吞吐量及增速

注：*表根據歷史數據預測。數據來源：各大港口官網，中國交通部，SISI整理。

從全球各區域集裝箱吞吐量增速來看，除南非保持6.2%的良好漲勢，其余區域均維持較低增速，其中拉丁美洲、非洲和中東地區還出現了負增長。

圖6 2019年全球集裝箱吞吐量分地區占比及增速

數據來源：Drewry官網

“新服務”推進漢堡港集裝箱吞吐量快速上漲

2019年年初以來，Hapag-Lloyd和ONE運營新的跨大西洋服務已將漢堡、美國、加拿大和墨西哥港口連接起來，與波羅的海和歐洲其他地區的大量支線連接使得漢堡港成為該地區的貨運樞紐。截止當前，漢堡港可為客戶提供與美國、墨西哥和加拿大29個港口的14條直接連接。新的班輪服務還為漢堡廣泛的支線連接網絡增加了銷量，由此在全球經貿環境不佳的背景下，漢堡港集裝箱吞吐量增速仍保持強勁增長，前三季度集裝箱吞吐量達到700萬標準箱，同比增長6.9%，其中通過鐵路進出港口的集裝箱運輸同比增長11.9%至210萬標準箱。此外，歐盟與新加坡的貿易協定使漢堡港從中獲益。歐盟與新加坡的之間的貿易協定進一步促進漢堡港海上貿易量的增長，2019年前三個季度，漢堡港與新加坡之間的集裝箱運輸量增加至30.5萬標準箱，比去年同期增長4.1%。目前，這兩個港口通過15個班輪服務，其中包括9個集裝箱班輪服務和6個普通貨物班輪服務連接。

中美貿易戰影響美國西海岸港口生產

2019年以來，中美貿易談判經歷了起起伏伏。受中美貿易戰不確定性波及，高額關稅給洛杉磯港和長灘港的運營和貿易造成嚴重損害。

圖7 2019年中美貿易戰大事記

洛杉磯港作為美西的主要港口，2019年共完成968.8萬TEU，同比下降1.3%。其中第四個季度增速出現大幅下跌，10月份完成集裝箱吞吐量同比下降19.1%至77萬標準箱。11月份進口量較去年同期下降12.2%至37.1萬標準箱，出口下降9.2%至13.9萬標準箱，已連續第13個月下降，11月份共完成集裝箱吞吐量72.9萬標準箱，同比下降12.4%。12月份共完成集裝箱吞吐量74.7萬標準箱，同比下降17.3%。主要原因是中美貿易戰對洛杉磯港集裝箱貿易業務造成嚴重破壞和去年同期提前搶運貨物使得2018年集裝箱量基數大。

圖8 2019年洛杉磯集裝箱吞吐量及增速

2019年，長灘港共完成763.2萬標準箱，同比下降5.7%。由于限制性關稅繼續拖累港口供應鏈，今年以來長灘港集裝箱吞吐量增速除了4月份和9月份保持1.6%和0.8%的較低增速外，其他月份均處于負增長區間。其中5月份、6月份、10月份增速跌破-10%。可見關稅嚴重阻礙跨太平洋貿易。

圖9 2019年長灘港集裝箱吞吐量及增速

外貿疲軟導致中國集裝箱吞吐量增速放緩

2019年，全球經貿環境嚴峻，中國對外貿易受到波及，集裝箱吞吐量增速放緩，全年完成集裝箱吞吐量2.6億TEU，同比增長4.4%。自2018年3月中美貿易戰以來，中國集裝箱吞吐量增速回落，維持在4%-6%之間。中國港口集裝箱運輸結構中，外貿集裝箱占總運輸集裝箱比重的60%，國際貿易形勢對外貿集裝箱的影響較大，2019年中美貿易戰演化日趨激烈，對中國港口集裝箱吞吐量的增長帶來一定影響。

圖102016年-2019年中國港口集裝箱吞吐量增長情況

數據來源：中國交通運輸部

展望2020年，全球新一輪貨幣寬松政策正在開啟，進一步刺激全球經濟增長，世界經濟將迎來小幅復蘇，國際貿易恢復增長動力。加之，中美貿易戰或將緩和，2020年1月15日，中美簽署第一階段經貿協議，標志著中美雙方朝著解決問題的正確方向邁出重要一步。協議的簽署有利于夯實中美關系基礎，也為全球經濟穩定發展增強了確定性，全球經貿形勢或將轉好，預計2020年全球港口生產整體向好。但是，2020年1月中國爆發的疫情將會影響以中國為主的經濟體經貿和港口產業的發展，結合SARS等以往疫情爆發期間港口生產運營狀況看，短期內疫情會明顯降低中國港口生產作業規模，預計2020年中國港口生產或將面臨較大下行壓力。